Dokument KID dla ETF notowanych w USA

Istnieją istotne różnice między KID a KIID. W KID dostarczanych jest jeszcze więcej informacji o funduszu, w tym o ryzyku, oczekiwanych zwrotach oraz innych ważnych informacjach. W szczególności:

• Produkt

KID zawiera bardziej szczegółowy opis funduszu, w tym i) dla kogo jest fundusz, ii) elementy wpływające na zwroty oraz iii) politykę inwestycyjną funduszu.

• Ryzyko i wskaźnik

Ryzyka są bardziej szczegółowo opisane w dokumencie zawierającym kluczowe informacje, takie jak ryzyko rynkowe i kredytowe. Dokument KID zawiera również Sumaryczny Wskaźnik Ryzyka (SRI).

• Oczekiwany zwrot

Dokument KID zawiera informacje na temat oczekiwanego zwrotu. Informacje o oczekiwanym zwrocie wyjaśnione są przy użyciu możliwych przyszłych scenariuszy (np. negatywne lub pozytywne scenariusze).

• Koszty

Dokument KID zawiera dodatkowe informacje na temat kosztów funduszu. Na przykład opłaty za wejście i wyjście, opłaty stałe i koszty transakcyjne. Wpływ kosztów na stopy zwrotu również zawarte są w dokumencie.

Oprócz tych kategorii, KID zawiera znacznie więcej (dodatkowych) informacji, takich jak wyraźne odniesienie do prospektu emisyjnego i strony internetowej zarządzającego.

W związku z obowiązkiem zapewnienia większej przejrzystości produktów oraz zarządzania, obowiązek ten został rozszerzony o fundusze inwestycyjne i ETF-y. W przypadku braku dokumentów KID, produkty mogą zostać objęte zakazem handlu. Zamknięcie posiadanej pozycji, całkowite lub częściowe będzie nadal możliwe.

Na platformie TWS możesz sprawdzić powiązany dokument KID, klikając prawym przyciskiem myszy na ticker produktu otworzy się menu. Kliknij na Financial Instrument Info a następnie wybierz Details.

Zaloguj się do Zarządzania Kontem wchodząc na www.lynxbroker.pl. Po zalogowaniu znajdziesz się w portalu klienta w którym można skorzystać z wyszukiwarki, aby znaleźć powiązane dokumenty KID. U góry po prawej stronie kliknij Help 1 a nastepnie wybierz Support Center 2. Po otwarciu Support Center możesz wybrać PRIIPS Kid 3

1

2

3

Celem było wzmocnienie ochrony oraz przywrócenie zaufania inwestorów detalicznych do rynku finansowego dzięki zwiększonej przejrzystości. Przepisy mają być stosowane we wszystkich państwach członkowskich UE od 31 grudnia 2016 roku. Obowiązki wynikające z rozporządzenia mają zastosowanie od 1 stycznia 2018 roku. Rozporządzenie dotyczy wyłącznie inwestorów detalicznych.

Jednym z kluczowych elementów rozporządzenia, jest sposób obliczania i prezentowania szczegółowych danych zawartych w Dokumencie Kluczowych Informacji. Dokument ten ma umożliwić inwestorom detalicznym w UE lepsze zrozumienie kluczowych cech i ryzyka ww. produktów inwestycyjnych. Dodatkowo, przepisy dotyczące dokumentów kluczowych informacji PRIIPs mają sprawić, że produkty te będą lepiej porównywalne w skali Europy.

Emitenci tych ETF-ów muszą dostarczyć klientom detalicznym niezbędne dokumenty zgodnie z klasyfikacją MIFID. Bez ich dostarczenia ich produkty nie będą udostępnione do obrotu dla klientów detalicznych.

Wydaje się, że pozaeuropejscy twórcy nie chcą kwalifikować się jako "dostawcy" dla europejskich konsumentów. Oznaczałoby to, że musieliby oni również spełniać wszystkie związane z tym obowiązki prawne. To właśnie te inne zobowiązania prawne uniemożliwiają nieeuropejskim dostawcom dostarczenie KID, ponieważ nie ma żadnych sygnałów, że wymagane tłumaczenie jest przeszkodą dla deweloperów w wejściu na rynek europejski.

Wszystko to oznacza, że jako klient detaliczny nie będziesz mógł handlować bezpośrednio amerykańskimi, kanadyjskimi, meksykańskimi, hongkońskimi i australijskimi ETF-ami poprzez LYNX. Produkty te są dostępne do handlu tylko dla klientów profesjonalnych zgodnie z dyrektywą MIFIR.

Na platformie TWS przy produkcie posiadającym ograniczenia znajduje się symbol NT. Po najechaniu kursorem myszy na nazwę pojawi się informacja o tym, że dany produkt nie jest dostępny do handlu.